Apéndice E

Due diligence

Checklist pre-inversión sobre Bitcoin Hyper / $HYPER. Basada en el Apéndice E del libro de Michele Stefanelli (47 preguntas, 8 categorías).

⚠ Aviso legal obligatorio

Los contenidos publicados en bitcoinhyper.es tienen finalidad exclusivamente informativa, didáctica y divulgativa. No constituyen asesoramiento financiero, de inversión, fiscal o legal, ni solicitud al ahorro público ni oferta de productos financieros. Los criptoactivos son instrumentos de alto riesgo, sujetos a fuerte volatilidad y posible pérdida total del capital. Se invita al lector a realizar sus propias verificaciones independientes y, si es necesario, a consultar con un asesor habilitado. El autor puede mantener posiciones en los proyectos mencionados: la disclosure correspondiente figura en la página dedicada.

El criterio del 30%

Si más del 30% de las preguntas recibe una respuesta débil, el nivel de riesgo es significativamente superior a la media del sector. Reduce la exposición proporcionalmente. Por encima del 50% de respuestas débiles: abstente completamente hasta que la situación mejore.

👥

Equipo

1. ¿El equipo está públicamente identificado?

✓ Respuesta creíble

Identidad verificable, background en LinkedIn coherente con los roles declarados, historial previo en el sector blockchain

✗ Señal débil

Equipo anónimo sin seudónimos consolidados, o bios creadas recientemente

2. ¿Tienen experiencia previa en proyectos relevantes?

✓ Respuesta creíble

Contribuciones verificables a proyectos blockchain, académicos o en empresas reconocidas

✗ Señal débil

Solo proclamas sin evidencias. Ningún proyecto anterior verificable

3. ¿La estructura legal del proyecto está declarada?

✓ Respuesta creíble

Entidad legal registrada con jurisdicción clara. Contactos formales disponibles

✗ Señal débil

Operatividad completamente offshore sin explicación. Ninguna persona jurídica identificable

⚙️

Tecnología

1. ¿Las auditorías de seguridad han sido publicadas?

✓ Respuesta creíble

Auditorías completas por empresas de ciberseguridad especializadas en blockchain/Web3 reconocidas (Trail of Bits, Certik, Halborn). Reports descargables, no solo badges

✗ Señal débil

"Las auditorías están en curso" sin fechas. Badges sin enlace al report. → Estado a 28/04/2026: ninguna auditoría pública

2. ¿El Canonical Bridge tiene forced exit funcionando?

✓ Respuesta creíble

Forced exit probado y auditado. Usuarios pueden salir incluso sin cooperación del equipo

✗ Señal débil

Forced exit no implementado. Custodia opaca. → Estado a 28/04/2026: en desarrollo

3. ¿La data availability está resuelta?

✓ Respuesta creíble

Solución técnica definida y documentada. Datos accesibles para cualquiera independientemente del sequencer

✗ Señal débil

"En fase de investigación". Datos solo en el sequencer (validium, no rollup). → Estado a 28/04/2026: en investigación

4. ¿El código fuente es público?

✓ Respuesta creíble

Repositorio GitHub público con historial de commits verificable. Actividad de desarrollo continua

✗ Señal débil

Código cerrado. Ningún repositorio público

📊

Tokenomics

1. ¿La distribución de tokens es transparente?

✓ Respuesta creíble

Asignación pública detallada. Schedule de vesting para todas las categorías. Wallets del equipo verificables on-chain

✗ Señal débil

Asignación vaga. Schedule no publicado para todas las categorías → a 28/04/2026: schedule Treasury/Dev no detallado

2. ¿El vesting del presale es adecuado?

✓ Respuesta creíble

Vesting de al menos 12–24 meses para presale estratégico. Cliff inicial

✗ Señal débil

→ Vesting presale $HYPER: 7 días. Riesgo de presión de venta significativa post-TGE

3. ¿Existe un mecanismo creíble de value capture?

✓ Respuesta creíble

Fees de transacción en $HYPER, staking yield ligado a ingresos reales, buyback/burn transparente

✗ Señal débil

Utilidad vaga. Solo governance token sin ingresos. Mecanismo no especificado

🗺️

Hoja de ruta

1. ¿Los hitos tienen dependencias explícitas?

✓ Respuesta creíble

Cada hito especifica qué debe ocurrir antes. Dependencias técnicas declaradas. Fechas con márgenes realistas

✗ Señal débil

Fechas genéricas (ej. "Q4 2025" ya pasado sin explicaciones). Hitos vagos sin criterios de finalización

2. ¿Existe un plan en caso de retrasos?

✓ Respuesta creíble

Comunicación proactiva sobre los retrasos. Hoja de ruta actualizada. Justificaciones técnicas creíbles

✗ Señal débil

Silencio sobre los plazos incumplidos. Fechas que se posponen sin comunicación

⚖️

Regulatorio

1. ¿$HYPER está analizado respecto a MiCA y SEC?

✓ Respuesta creíble

Dictamen legal publicado. Clasificación clara (utility token vs security). Conformidad con MiCA para UE

✗ Señal débil

Ninguna mención del marco regulatorio. Ausencia de dictámenes legales públicos

2. ¿KYC/AML están implementados donde se requiere?

✓ Respuesta creíble

Procedimientos KYC para onboarding institucional. Política AML documentada

✗ Señal débil

Acceso anónimo a todos los servicios sin consideración regulatoria

🌐

Ecosistema

1. ¿Existen aplicaciones funcionando en devnet/testnet?

✓ Respuesta creíble

DApps verificables, no solo anuncios. Desarrolladores terceros con código público. TVL medible en testnet

✗ Señal débil

Solo anuncios de partnerships. Ningún código público de aplicaciones de terceros

2. ¿La comunidad de desarrolladores está activa?

✓ Respuesta creíble

Foro técnico activo, respuestas a bug reports, documentación actualizada, hackathons

✗ Señal débil

Comunidad solo especulativa. Ninguna actividad técnica. Discord lleno de "when moon"

🧠

Riesgos personales

1. ¿Puedes permitirte perder toda la inversión?

✓ Respuesta creíble

La posición en $HYPER no supera el umbral que puedes perder completamente sin impacto en tu nivel de vida

✗ Señal débil

Estás invirtiendo sumas que no puedes permitirte perder, basándote en expectativas de rendimiento rápido

2. ¿Cuál es tu horizonte temporal?

✓ Respuesta creíble

3–5 años, en línea con los tiempos de desarrollo del proyecto (mainnet → descentralización → ecosistema)

✗ Señal débil

Meses. El horizonte especulativo requiere análisis completamente distintos a los de este sitio

3. ¿Estás decidiendo racionalmente o por FOMO?

✓ Respuesta creíble

Estás comprando porque entiendes el proyecto y aceptas los riesgos específicos

✗ Señal débil

Estás comprando porque 'todo el mundo habla de ello', 'el precio está subiendo', 'podría perder el tren'